A Oferta Pública de Subscrição (OPS) das Obrigações BAI 2026–2031 decorreu entre 18 de Dezembro de 2025 e 26 de Janeiro de 2026, tendo a ÁUREA actuado como coordenador global e agente colocador único da oferta. A adesão registada permitiu confirmar a capacidade do mercado para absorver instrumentos obrigacionistas corporativos, bem como a confiança dos investidores na qualidade creditícia do emitente e na estrutura da emissão.
De acordo com os resultados apurados na Sessão Especial de Mercado Regulamentado, realizada a 27 de Janeiro de 2026, a operação registou uma procura total de 4 228 296 obrigações, face a uma oferta de 2 000 000 obrigações, traduzindo-se num rácio de cobertura de 211,41%. O montante total procurado ascendeu a Kz 105 707 400 000,00, tendo sido alocados Kz 50 000 000 000,00, com um rácio de alocação (rateio) de 47,30%.
Para a ÁUREA, enquanto agente de intermediação, esta operação assume um significado que vai além dos resultados quantitativos, reflectindo o seu papel activo na dinamização do mercado e na aproximação dos investidores ao mercado de capitais.
DINAMIZAÇÃO DA BASE DE CLIENTES E ACTIVAÇÃO COMERCIAL
A operação permitiu reforçar a mobilização da base de clientes, com impacto directo na activação de investidores e na captação de novos participantes no mercado. O elevado número de ordens recebidas (1 521) evidencia o interesse crescente por soluções de investimento estruturadas, bem como a eficácia das iniciativas de comunicação e acompanhamento ao investidor.
A operação constituiu, assim, um referencial técnico relevante para futuras emissões no mercado de capitais angolano, contribuindo para o fortalecimento das práticas de financiamento via mercado e para a consolidação do segmento de dívida corporativa.
REFORÇO DO POSICIONAMENTO DA ÁUREA
A participação nesta OPS contribuiu para consolidar o posicionamento da ÁUREA enquanto parceiro de referência no acesso ao mercado de capitais, reforçando a sua credibilidade junto de clientes institucionais e particulares. Este tipo de operação evidencia a capacidade da ÁUREA em estruturar, comunicar e acompanhar processos de investimento de forma integrada. Em síntese, a ÁUREA assegurou a consistência técnica, financeira e regulatória da operação, garantindo a integridade e a transparência do processo de colocação junto do mercado.
IMPACTO NO DESENVOLVIMENTO DO MERCADO
A forte adesão à emissão confirma uma tendência de maior maturidade do mercado de capitais angolano, com investidores cada vez mais informados e abertos à diversificação das suas carteiras. Neste contexto, a ÁUREA tem vindo a assumir um papel de relevo na dinamização de soluções de financiamento alternativas em Angola.
PERSPECTIVAS FUTURAS
O sucesso desta operação abre espaço para novas iniciativas no mercado de dívida e de capital, reforçando a importância de continuar a desenvolver soluções que respondam às necessidades de financiamento das empresas e às expectativas dos investidores.
A ÁUREA mantém o seu compromisso de apoiar operações desta natureza, contribuindo activamente para o crescimento sustentável do mercado de capitais e para a criação de valor para os seus clientes. •
